So arbeite ich
Regeln. Parameter. Steuerung.
Ein Depot bildet nur Vermögenswerte ab. Ein Plan definiert Parameter, Rollen und Belastungsgrenzen. Eine Vermögensarchitektur folgt klar definierten Regeln – und wird bewusst kalibriert.
Prinzipien
Drei Regeln, die Komplexität reduzieren
1) Positionsgrößen
Richtwert 5–15% je Baustein – abhängig von Funktion und Risikoklasse.
- < 5%: Komplexität ohne Wirkung
- > 15%: strukturelles Klumpenrisiko
2) Echte Diversifikation
Nicht Anzahl der Fonds – sondern unterschiedliche Wirkmechanismen.
- mehrere Ertragsquellen
- keine Scheindiversifikation
3) Regelbasierte Steuerung
Ich reagiere nicht auf Schwankung, sondern auf Regelverletzung.
- Drawdown statt Volatilität
- Kalibrierung statt Aktionismus
Systemlogik
Vermögen wird nicht zufällig geführt, sondern systematisch gesteuert
Eine tragfähige Vermögensstruktur entsteht nicht aus einzelnen Produkten, sondern aus einem Zusammenspiel von Steuerungsregeln, Parametern und klaren Rollen.
- Drawdown-Kontrolle definiert, welche Belastung überhaupt tragbar ist.
- Rebalancing sorgt dafür, dass die Struktur nicht unbemerkt aus dem Gleichgewicht gerät.
- Anpassungen erfolgen bei Veränderungen im Leben oder im System – nicht aus Aktionismus.
- Risikoprofil, Lebensphase und Liquiditätsbedarf bestimmen die Ausgestaltung der Struktur.
- Erst daraus entstehen belastbare Strukturregeln für Diversifikation, Positionsgrößen und Bausteine.
Weil 10 % Verlustgrenze erst dann sinnvoll sind, wenn klar ist, was sie in Euro bedeuten – und ob das emotional tragbar ist.
Parameter statt Prognosen
- Prozentzahlen wirken neutral – werden aber in Stressphasen oft falsch eingeschätzt.
- Euro-Beträge machen Belastung konkret: „Kann ich damit ruhig schlafen?“
- Darum definieren wir vorab einen Belastungsrahmen (Drawdown), nicht nur ein Bauchgefühl.
- Solange dieser Rahmen hält, bleibt das System stabil.
- Erst bei Regelverletzung wird kalibriert – nicht bei jeder Schlagzeile.
Struktur
Ein stabiles Vermögen braucht Ebenen mit klarer Funktion
Nicht jeder Baustein im Vermögen hat dieselbe Aufgabe. Stabilität entsteht erst dann, wenn Liquidität, tragende Renditebausteine und ergänzende Satelliten sauber voneinander unterschieden werden.
- Liquidität schafft Handlungsfähigkeit und reduziert den Druck in schwierigen Marktphasen.
- Renditebausteine bilden das strukturelle Fundament des Vermögens.
- Satelliten können ergänzen, dürfen aber die Gesamtlogik nicht dominieren.
- So entsteht eine Vermögensarchitektur, die nicht auf Hoffnung basiert, sondern auf Funktion.
Lebensphasen
Struktur bewahren – Module anpassen
Ansparphase
Risikokorridor, Rollenlogik, Rebalancing – klare Regeln statt Einzelentscheidungen.
Entnahmephase
Z. B. Zweikontenmodell: Entnahmen von Marktschwankungen entkoppeln, ohne das Prinzip zu ändern.
„Ich beobachte keine Märkte. Ich überprüfe Systemparameter.“
Disziplinierte Führung statt hektischer Reaktion.